Qu'est-ce que l'intérêt composé ?
L'intérêt composé, ce sont des intérêts sur les intérêts. La première année, vous gagnez un rendement sur l'argent placé. La deuxième, sur cet argent plus les gains de la première année. Sur la durée, cet effet boule de neige transforme une épargne modeste et régulière en un capital important.
L'intérêt simple, lui, ne porte que sur le montant initial. 10 000 € à 7 % d'intérêt simple rapportent 700 € par an, toujours. Avec la capitalisation, le gain annuel augmente chaque année et, après 30 ans, il est plusieurs fois plus élevé.
La formule des intérêts composés
Pour un dépôt unique, la valeur future est :
A = P × (1 + r/n)n·t
P est le capital de départ, r le taux annuel en décimal, n le nombre de périodes de capitalisation par an et t le nombre d'années. Si vous versez aussi chaque mois, chaque versement capitalise à partir du mois où il est effectué. Ce calculateur avance mois par mois pour en tenir compte.
Pourquoi commencer tôt change tout
Le temps est le facteur le plus puissant de la formule. Comparez deux épargnants qui obtiennent 7 % par an :
- L'épargnant A place 300 € par mois de 25 à 35 ans, puis s'arrête. Il verse 36 000 € au total.
- L'épargnant B place 300 € par mois de 35 à 65 ans. Il verse 108 000 € au total.
À 65 ans, A dispose d'environ 420 000 € et B d'environ 365 000 €, alors que B a versé trois fois plus. Les premiers euros de A ont simplement eu 30 ans de plus pour fructifier.
La règle de 72
Pour estimer de tête le temps nécessaire pour doubler un capital, divisez 72 par le rendement annuel. À 4 %, environ 18 ans ; à 8 %, environ 9 ans. Le calculateur affiche ce chiffre pour le taux saisi.
Tirer le meilleur parti de la capitalisation
- Automatisez vos versements pour épargner avant d'être tenté de dépenser.
- Limitez les frais. 1 % de frais par an sort directement de votre rendement et se capitalise contre vous.
- Réinvestissez dividendes et intérêts au lieu de les retirer.
- Utilisez les enveloppes fiscales avantageuses (PEA, assurance-vie…) quand c'est possible.
- Remboursez d'abord les dettes coûteuses. Une carte à 23 % croît contre vous plus vite que la plupart des placements. Voir notre calculateur de remboursement de carte.
Questions fréquentes
Qu’est-ce que la règle de 72 ?
C'est un moyen rapide d'estimer le temps nécessaire pour doubler son argent : divisez 72 par le rendement annuel. À 6 %, l'argent double en environ 12 ans ; à 9 %, en environ 8 ans.
La fréquence de capitalisation compte-t-elle beaucoup ?
Un peu. Une capitalisation plus fréquente (quotidienne plutôt qu'annuelle) donne un résultat légèrement supérieur à taux égal, mais le taux lui-même, la durée et le montant versé comptent bien davantage.
Quel rendement dois-je retenir ?
Les livrets d'épargne ont un taux connu. Pour les actions, beaucoup retiennent une hypothèse prudente de 5 % à 7 % par an après inflation sur le long terme. Les rendements réels varient chaque année et ne sont jamais garantis.
Les projections sont hypothétiques et ne tiennent compte ni des impôts, ni des frais, ni de l'inflation, sauf si vous ajustez le taux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.